Czy rata mojego kredytu nie jest za wysoka Podstawy matematyki finansowej - Piotr Śliwka.pdf

(700 KB) Pobierz
Spis treści
Wstęp
Podstawowe pojęcia charakteryzujące zmianę
pieniądza w czasie
Oprocentowanie proste
Procent składany
Podwajanie kapitału
Rachunek rent
Renta płatna z dołu
Renta płatna z góry
Metody wyznaczania rat kredytu na podstawie
klasycznych schematów amortyzacji
Spłata kredytu w stałych ratach
Spłata kredytu ze stałą częścią kapitałową
Schemat amortyzacji długu – fundusz umorzeniowy
Restrukturyzacja długu
Rzeczywista roczna stopa oprocentowania
Zakończenie
Słowniczek pojęć
Słowniczek symboli
Literatura
Wstęp
Dla wielu klientów usług finansowych kredyt i pożyczka to
w uproszczeniu to samo. Jednak w kontekście
prawno-finansowym różnice są dość istotne. Pożyczki udziela
właściciel pieniędzy, kredytu natomiast udziela instytucja,
która nie musi być właścicielem pieniędzy. Ponadto,
pożyczkobiorca uzyskuje dostęp do pieniędzy lub
przedmiotów materialnych i może dysponować nimi
w zasadzie w dowolny sposób, w przeciwieństwie do
kredytobiorcy, w przypadku którego instytucja kredytująca
udostępnia środki płatnicze na konkretny cel i najczęściej
przelewa odpowiednią kwotę bezpośrednio na konto
podmiotu oferującego kredytowany produkt lub usługę. Co
więcej: w kontekście prawnym pożyczka najczęściej dotyka
obszaru prawa cywilnego (zazwyczaj udzielana przez osoby
prywatne), kredyt natomiast dotyczy prawa bankowego
(udzielany przez instytucje finansowe). Mimo tych różnic
metody arytmetyki finansowej stosowane do obsługi
zadłużenia zarówno w przypadku pożyczek, jak i kredytów
pokrywają się. Celem niniejszego opracowania jest
zaznajomienie czytelnika z pojęciami oraz metodami
arytmetyki finansowej, które z jednej strony pozwalają
samodzielnie ocenić dostępne na rynku oferty kredytowe pod
kątem ich atrakcyjności z punktu widzenia potencjalnego
kredytobiorcy, z drugiej natomiast zweryfikować ich
wiarygodność na podstawie informacji dostępnych przed
podpisaniem formalnej umowy o kredyt. W dalszej części
4/74
tekstu, o ile nie będzie prowadziło to do nieporozumień,
pojęcie pożyczka oraz kredyt zostaną utożsamione
i zastąpione słowem kredyt. Ponadto dla uproszczenia
rozważań – poza przykładem związanym z wyznaczeniem
rzeczywistej rocznej stopy oprocentowania – w broszurze
pominięto kwestię opłat związanych z obsługą kredytu, choć
w praktyce banki i inne instytucje finansowe bardzo często
pobierają od klientów dodatkowe opłaty i prowizje (np.
opłatę przygotowawczą za rozpatrzenie wniosku o kredyt,
opłatę za udzielenie kredytu, opłatę za dodatkowe czynności
związane z obsługą kredytu itd.). Tego typu „dodatki”
w sposób istotny zwiększają koszt kredytu i zazwyczaj są
wliczane w wysokość raty, bądź stanowią dodatkowe
płatności niezależne od wysokości raty. Zatem przed
podpisaniem umowy należy zwrócić szczególną uwagę na
wszystkie poboczne nakłady pieniężne zwiększające koszt
kredytu.
Podstawowe pojęcia
charakteryzujące zmianę
pieniądza w czasie
Pożyczanie kapitału i czerpanie z tego dodatkowych
korzyści jest tak stare, jak stare jest istnienie handlu.
Na przestrzeni dziejów i w zależności od kręgu kulturowego
różnie podchodzono do kwestii normujących wysokość
oprocentowania. W Polsce międzywojennej np.
oprocentowanie wypożyczonego kapitału nie mogło
przekraczać 10%, gdyż w przeciwnym wypadku traktowane
było jako lichwa. Podobne nastawienie do wysokości
oprocentowania można spotkać w innych kulturach. Jednak
panujące od pewnego czasu przekonanie, że „generatorem
pieniędzy jest procent” wydaje się być obecnie powszechnie
akceptowalne i usprawiedliwiające osiąganie z tego tytułu
korzyści. W operacjach finansowych stopę procentową
najczęściej traktuje się jako miarę zysku z posiadanego
kapitału, który to kapitał jest udostępniony i używany przez
innych. W teorii ekonomii stopę procentową wiąże się
z wynagrodzeniem za powstrzymywanie się od konsumpcji
bieżącej. Jest to oparte na założeniu, że gospodarstwa
domowe preferują konsumpcję bieżącą, a zatem aby skłonne
były zrezygnować z niej dziś, trzeba im tę powściągliwość

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin