Jak-zacząć-inwestować-na-giełdzie-całość-czarno-biała.pdf

(1252 KB) Pobierz
Jak zacząć
inwestować
na giełdzie
Poradnik przygotowany przez
Macieja Kabata
głównego analityka,
INVISTA Dom Maklerski SA
Autorzy:
Maciej Kabat,
główny analityk INVISTA Dom Maklerski SA – rozdziały 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 9
Robert Sierant, Bartosz Stawiarski, Michał Sadrak, Bernard Waszczyk, Open Finance,
Jarosław Sadowski, Expander, Bartosz Turek, Lion`s Bank, Wealth Solutions – rozdział 8
Kierownik marketingu:
Ewa Ziętek-Maciejczyk
Wydawca:
Weronika Wota
Redaktor naczelny Grupy Czasopism:
Urszula Wróblewska
Redaktor prowadzący:
Dorota Siudowska-Mieszkowska
Korekta:
Zespół
Skład i łamanie:
6AN Studio
Projekt okładki:
Piotr Fedorczyk
Druk:
Miller
ISBN:
978-83-269-2965-6
Copyright by Wydawnictwo Wiedza i Praktyka sp. z o.o.
Warszawa 2014
Wydawnictwo Wiedza i Praktyka sp. z o.o.
03-918 Warszawa, ul. Łotewska 9a
tel. 22 518 29 29, faks 22 617 60 10
NIP: 526-19-92-256
Numer KRS: 0000098264 – Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy XIII Wydział Gospodarczy
Rejestrowy. Wysokość kapitału zakładowego: 200.000 zł
Poradnik przygotowany na podstawie materiałów edukacyjnych udostępnionych przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Publikacja „Jak zacząć inwestować na giełdzie” chroniona prawem autorskim. Przedruk materiałów bez zgody
wydawcy jest zabroniony. Zakaz nie dotyczy cytowania publikacji z  powołaniem się na źródło. Publikacja „Jak
zacząć inwestować na giełdzie” nie świadczy doradztwa ani nie udziela rekomendacji zawarcia transakcji w  ro-
zumieniu przepisów rozporządzenia ministra finansów z 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowią-
cych rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. nr 206, poz. 1715).
Wszystkie porady są przygotowane z zachowaniem najwyższej staranności i wykorzystaniem wysokich kwali-
fikacji, wiedzy i doświadczenia autorów. Jednakże decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie artykułów wiążą
się z ryzykiem i  Czytelnicy muszą mieć tego świadomość. Autor i wydawca nie ponoszą odpowiedzialności
za decyzje lub ich skutki podjęte na podstawie porad zawartych w tej publikacji.

Spis treści
1. Charakterystyka rynku finansowego ......................................................................... 5
2. Charakterystyka rynku kapitałowego ....................................................................... 6
3. Klasyfikacje rynku kapitałowego ............................................................................... 7
4. Podmioty działające na rynku kapitałowym ............................................................. 9
4.1 Komisja Nadzoru Finansowego .......................................................................... 9
4.2 Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych ..................................................... 10
4.3 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie ................................................ 10
4.4 Firmy inwestycyjne ............................................................................................ 11
4.5 Emitenci ............................................................................................................. 12
4.6 Maklerzy papierów wartościowych i doradcy inwestycyjni ............................. 12
4.7 Inwestorzy ......................................................................................................... 13
5.
Inwestowanie na giełdzie.......................................................................................... 14
5.1. Czym jest inwestowanie?................................................................................... 14
5.2. Typy inwestorów ............................................................................................... 15
5.3. Sposoby i cele inwestowania na giełdzie .......................................................... 17
6. Inwestowanie w praktyce .......................................................................................... 19
6.1. Jak rozpocząć inwestowanie.............................................................................. 19
6.2. Wybór rachunku maklerskiego ........................................................................ 21
7. Narzędzia inwestora giełdowego.............................................................................. 21
7.1. Analiza techniczna ........................................................................................... 21
7.2. Analiza fundamentalna .................................................................................... 22
8. Dywersyfikacja portfela............................................................................................ 23
8.1 Lokaty bankowe ................................................................................................. 23
8.1.1 Jeśli teraz, to tylko lokata na pół roku ....................................................... 24
8.1.2 Uwaga na lokaty progresywne ................................................................... 25
8.2 Konta oszczędnościowe ..................................................................................... 26
8.2.1 Wysokie prowizje ....................................................................................... 27
8.2.2 Niskie odsetki ............................................................................................. 27
8.3 Programy systematycznego oszczędzania ......................................................... 29
8.3.1 Oferta banków jest korzystniejsza ............................................................. 29
8.4 Polisolokaty ........................................................................................................ 31
8.5 Fundusze pieniężne i obligacji .......................................................................... 32
3
Jakzacząćinwestowaćnagiełdzie
8.5.1 Są plusy, ale są też minusy .......................................................................... 33
8.5.2 Większe zróżnicowanie portfela inwestycyjnego ...................................... 33
8.6 Obligacje skarbowe ........................................................................................... 34
8.7 Obligacje korporacyjne ..................................................................................... 35
8.7.1 Oprocentowanie wyższe niż na lokatach ................................................... 35
8.7.2 Można zarobić na debiutach ...................................................................... 36
8.8 Produkty strukturyzowane ................................................................................ 41
8.8.1 Struktura od środka ................................................................................... 41
8.9 Nieruchomości .................................................................................................. 45
8.9.1 System 10/90 .............................................................................................. 45
8.9.2 Condohotel, czyli pokój w hotelu .............................................................. 46
8.9.3 Lokal użytkowy .......................................................................................... 48
8.9.4 Grunty ......................................................................................................... 48
8.9.5 Nieruchomości zagraniczne ....................................................................... 50
9. Słownik pojęć............................................................................................................ 52
4
1.Charakterystykarynkufinansowego
1. Charakterystyka rynku finansowego
Rynek finansowy to miejsce, gdzie zawierane są transakcje kupna i sprzedaży różnych
form kapitału pieniężnego. Jego uczestnikami są dwie grupy podmiotów – pierwsza z nich
to
podmioty poszukujące kapitału,
kreujące popyt na kapitał, druga grupa natomiast
to
podmioty dysponujące nadwyżkami finansowymi,
kreujące podaż kapitału. Dzię-
ki istnieniu rynku finansowego zwiększa się efektywność wykorzystania zasobów w go-
spodarce. Inwestorzy mają możliwość osiągania pożytków z posiadanych oszczędności
i ograniczania ryzyka poprzez dywersyfikację portfela aktywów.
Na rynku finansowym istnieje wiele
instrumentów finansowych,
które pozwalają
przedsiębiorstwom na zbudowanie optymalnej struktury finansowania, inwestorom zaś
umożliwiają lokowanie wolnych środków finansowych przy akceptowanym przez dane-
go inwestora poziomie ryzyka. Instrument finansowy jest umową, która reguluje wza-
jemne relacje finansowe pomiędzy stronami, w jakich one pozostają od chwili zawarcia
tej umowy.
Wyróżniamy następujące instrumenty finansowe:
y
papiery wartościowe,
y
jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych otwartych,
y
instrumenty rynku pieniężnego,
y
instrumenty pochodne,
y
kontrakty na różnicę.
Specyfika powyższych instrumentów finansowych została omówiona w dalszej czę-
ści poradnika.
W skład współczesnego rynku finansowego wchodzą:
rynek pieniężny, rynek kapita-
łowy, rynek walutowy, rynek terminowy i rynek depozytowo-kredytowy.
Każdy z tych
segmentów ma osobną rolę w zaspokajaniu potrzeb uczestników rynku finansowego.
Ze względu na tematykę niniejszego poradnika w dalszej części rozdziału opisany zosta-
nie tylko
rynek kapitałowy.
5

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin