Portfel inwestycyjny cwiczenia.docx

Portfel inwestycyjny zadania

Tabela 1

Zadanie:

Na podstawie danych zawartych w tabeli 1 wyznacz średnią roczną stopę zwrotu z lokaty środków w akcje spółki X

ER=k=1nrkP(R=rk)

E(R) – średnia oczekiwana stopa zwrotu

rk- oznacza k-tą wartość (k-ty wariant) stopy zwrotu, k =1,2,….,n.

P(R=rk)- prawdopodobieństwo tego, że zmienna losowa R przyjmie wartość rk

E(R)= 6 x 1/20+7 x 2/20+ 8 x 4/20+9 x 5/20 +….= 9,4

średnia arytmetyczna rA=r1+r2+…+rnn

średnia geometryczna rG=n1+r11+r3…(1+rn)-1

Oblicz średnią arytmetyczną i geometryczną na podstawie danych. Okres r1= -10%, r2 = 20%, r3=5%

rA=15%3=5%

rG=31-0,11+0,2(1+0,05)-1=4,28 najniższy odsetek

1000zł

-10%

1 okres) 900 zł +20%

2 okres) 1080 zł +5%

3 okres) 1134 zł – 1000 zł = 134 à 13,4%:3 = 4,47%

W oparciu o tabele 1 wyznacz wariancje i odchylenie standardowe stopy zwrotu

Wariancja D2R= k=1nri-eR2P(R=ri) 

Odchylenie standardowe D(R)=D2R

D2R=(6-9,4)2x120+ (7-9,4)2 x220+ (8-9,4)2x420+(9-9,4)2x520+ (10-9,4)2 x320+ (11-9,4)2 x220+(12-9,4)2 x120+(13-9,4)2 x120 +(14-9,4)2 x220=3,94  

DR=1,985

Tabela 2 Stopa zwrotu z akcji spółki X